Как проанализировать поглощение

Компании часто выкупают другие компании (это называется «поглощение») по нескольким причинам. Во-первых, у одной компании может не быть средств, необходимых для эффективной работы, и поэтому она решает продать свои акции. Во-вторых, компании используют ресурсы, когда одна компания становится «главной», иначе говоря, владельцем новой компании. Если вы инвестируете в компанию, которая планирует поглотить другую компанию, вот действия, которые вы должны предпринять, чтобы проанализировать, как поглощение повлияет на ваши инвестиции.

Шаги

1. 1 Определите, почему ваша компания собирается купить другую компанию, и решите, стоят ли причины того, к примеру, если дело касается увеличения акций на рынке или приобретения нового популярного товара.
2. 2 Исследуйте несколько статей, написанных независимыми аналитиками, и предоставляющих информацию об обеих компаниях.
3. 3 Определите, почему компанию продают. Например, если доход слишком низкий. Если это так, то почему это происходит?
4. 4 Узнайте, есть ли долги у компании, которая продается. Это может сработать на благо вашей компании, если можно профинансировать долги или установить финансовую утечку.
5. 5 Проанализируйте, рискует ли компания, к примеру, имеет ли она незаконченные судебные дела.
6. 6Оцените, работает ли поглощение на пользу компании, к примеру, способствует ли оно хорошей репутации в сфере обслуживания
7. 7 Проанализируйте, понадобится ли компании увеличение трудовых затрат, затрат на офисное помещение или другие услуги, которые могут потребовать дополнительных финансовых расходов.
8. 8 Определите, есть ли сложности с расходами, касаемо работников, которые больше не нужны компании после поглощения. Это включает главных менеджеров, которые могут быть заинтересованы в поглощении компании, и которые могут стоить недешево.
9. 9 Определите, являются ли обе компании соперниками по товар, к примеру, когда компании продают похожие товары в сфере компьютерных технологий.
10. 10 Оцените, поможет ли поглощение деятельности компании, к примеру, поможет ли покупка компании продаже вашей продукции.
11. 11 Узнайте стоимость покупки, что обычно предоставляется инвесторами, чтобы узнать, стоит ли это делать. Цена покупки обычно основывается на продаже акций компаний и процентах от продажи.
12. 12 Исследуйте цены на акции компании, которую продают, чтобы узнать, не завышена ли цена (иначе, вам придется платить больше).
13. 13 Определите, как вы заплатите за новую компанию, к примеру, наличными или с помощью акций компании, которую вы приобретаете. Это поможет вам понять, имеет ли компания твердую финансовую базу, что может помочь поглощению компании.
14. 14 Определите, как доход от стоимости акций изменится путем исследования истории компании и финансового анализа будущих доходов от поглощения компаний. Будущие доходы покажут увеличение прибыли, если поглощение пройдет успешно.
15. 15 Исследуйте историю обоих компаний, чтобы определить политику компании и узнать о работниках и видах деятельности компании. Также определите, как менеджеры каждой компании будут работать с работниками в корпоративной структуре. Это поможет вам понять, насколько похожи 2 компании, и насколько поглощение рационально. Если компании не похожи, это может разрушить репутацию вашей компании.

Советы

• Комиссия по безопасности и обмену предоставляет информацию о компаниях по поводу ежегодного собрания акционеров и обсуждения различных вопросов. Это хороший ресурс для получения информации по поводу задолженности и стоимости акций. Еще одним ресурсом являются доклады «Q-10» и «10-K». Эти доклады подготавливаются компаниями (по требованию) и регулярно отправляются в комиссию по безопасности и обмену. Они содержат информацию, необходимую для проведения анализа.
• Если вы не сможете выполнить проект или получить информацию о стоимости акций, вы можете ликвидировать акции спустя некоторое время после поглощения. Во время этого процесса вы не сможете увеличить стоимость акций. Это может занять 1 год. Прежде чем делать это, вы должны определить, являются ли результаты поглощения позитивными.

Что вам понадобится

• Доступ к общественной информации касаемо продажи компании
• Статьи, написанные финансовыми аналитиками о продаже компании
• Стоимость покупки
• Стоимость акций обеих компаний
• Предполагаемая стоимость акций в будущем
• Калькулятор
• Бумага, ручка и карандаш